Entre 330 et 320 av. J.-C, Pythéas un navigateur grec découvre une île derrière l'archipel britannique qu'il nommera Thulé, Thulé étant le nom le plus ancien de l'Islande. Au cours du Moyen-Âge, ce sont des moines irlandais en quête de lieux isolés pour servir Dieu dans la solitude, qui après avoir trouvé les Féroé, poussent vers le nord et découvrent Thulé. Au milieu du ixe siècle, le Norvégien Naddoður, en route vers les îles Féroé, se perd en mer et finit avec ses hommes sur la côte est de l'Islande qu'il nomme « Terre de neige ». C'est le Viking d’origine suédoise Garðar Svavarson en contournant les côtes qui constate qu’il s’agit d’une île. Puis un Viking norvégien nommé Flóki Vilgerðarson décidera de s'y installer avec sa famille, et c'est suite à un hiver très rigoureux qu'il rebaptisera la Terre de Neige, Terre de glace ou Islande.
La période comprenant tout ce qui s'est passé entre 874 et 930 est appelée l’« âge de la colonisation ». Beaucoup de personnes vont émigrés en Islande, surtout des norvégiens pour des raisons politiques, tant sont élevées les taxes imposées au peuple et rude s'avère l’oppression menée par le roi. À la fin de l’âge de la colonisation, en 930, la population est estimée à 6 000 personnes.
L’État libre islandais (Þjóðveldisöld) désigne l’État qui a existé en Islande de l’établissement de l’Althing en 930. L'établissement de celui-ci est dû à un groupe de norvégiens qui ont donc fui l'unification de la Norvège. Mais parlons plutôt de l'âge des Sagas voulez-vous. Ce nom qui peut faire pensé aux sagas comme Star Wars, désigne la période comprise entre 930 et 1030.